飯豊山穴堰は、飯豊山の雪解け水により、水量の多い荒川の上流玉川（小国町）の水を白川へ疏水し、水量が少なく、常時水不足に悩まされている小松・高豆蒄・黒川・高山村と、奥田村（いずれも現川西町）とその下流地帯までに水を引くために、奥田村の肝煎横山平左衛門がこの構想を思いついた。時は寛政（1789〜1801年）の初期であった。
　黒井半四郎らによる現地調査が寛政10年（1798年）に行なわれ、翌年から工事が始まった。標高1,538㍍の高山での作業は、7月末から10月半ばの約2ヶ月しか期間がなく、初年は約3.5ｍほど掘進した。
　完成は文政元年（1818年）で、20年を要したが期間中大倹約令などで５年間工事を中断したので、正味15年の工事期間であった。隧道の長さは実測で147.70ｍ、総費用は4,029貫425文で、現在価格で約5,400万円を要したことになる。
　穴堰の開削によって白川にもちこまれた水が、下流の各堰にどのような割合で取水されたか、これを明確に語る資料はないが、飯豊山から穴堰を通過してこの盆地に入った水は、その恩恵を白川水系に広くもたらした。
　なお穴堰は、昭和31年11月に山形県指定文化財（史跡）となっている。